进入2022年后，国内空调市场又掀起了涨价热潮，一些维修厂不仅已经实施了涨价措施，一些核心部件、压缩机等也在涨价，事实上这是过去一年空调价格变化的主要基调。从现有的材料成本、企业战略和需求态势来看，短期内价格仍将上涨。与价格持续上涨的趋势一样，2021年国内空调市场出货量也摆脱了此前的下滑而开始上涨，但并未超过2018年度的历史高点，2021年的增长是恢复性增长，市场需求基本面没有发生根本性变化。而且就目前市场需求的演进节奏而言，2022年国内空调市场在数量化规模上存在较大的增长压力。出货量恢复性增长艾肯家电网初步统计，中国空调行业国内市场全机械企业2021年出货总量约8820万套左右，与2020年相比出现6.46%的增幅，增幅并不大，但扭转了前两年连续下滑的势头。回顾国内空调市场过去20年的发展历史，出货量高峰出现在2018年度，本年度整体出货量达到9500万套左右，本年度库存量也比较高，2019年出货量出现约3.37%的跌幅。2020年初，突如其来的新冠疫情给市场带来了巨大冲击，当年一季度出货量断崖式减少，全出货量规模8285万套，降幅达9.75%。2021年上半年，绝大多数企业出货量大幅上升，导致这种良好态势的原因有几个：首先，新春后材料成本急剧增加，供应端出现大面积缺货，零部件库存不足，全厂开工不足，产品出口量不足，这直接改变了供求关系国内市场从2月中旬到4月出现了长期供不应求的格局，同时，渠道端受价格上涨影响，囤积积极性充分提高，给工厂带来产能释放压力，这种幸福的困扰持续了很长时间，因为2020年上半年受疫情影响出货量同比偏低必须指出的是，它直接推高了2021年度的增长幅度。2021年上半年，需求端走势也较为理想，几年前房地产市场高涨走势的装修需求迅速释放，2020年被疫情控制的需求也在2021年上半年回升。只是，这些都没有改变国内市场库存量化博弈的基本面，2021年国内市场出货量小幅上涨只是恢复性增长，整个市场已经从要素驱动型增长模式进入创新驱动型竞争阶段。成本推动价格上涨自去年第二季度开始持续，以铜、铝、钢板等为代表的大宗原材料价格进入快速上涨通道，2021年内上述材料绝大部分达到阶段性高点，与2020年初期的低点相比，部分材料涨幅几乎翻了一番。这种上升直接推高了空调维修企业的制造成本。不仅制造材料在涨价，物流、人工、包装箱、泡沫等与产品相关的所有成本都在上涨。受成本大幅度波动的影响，上游侧的供给端是部件，对材料采购特别谨慎，导致了供给短缺的长时间存在。这种情况在2021年新春以后集中爆发，供不应求成为全产业链状态。产品结构本身也出现了变化，2020年新能源效率标准的实施，改变了国内空调市场的产品结构，龙头企业以及一些主流品牌的产品几乎都以变频空调为主，另外，转型主导着需求侧的变化，COLMO、以卡萨帝等为代表的高端品牌也在进一步加强营销措施，该产品结构的升级直接驱动均价上涨。据统计，2021年国内空调市场出厂均价达到2730元左右，同比增幅11.43%。这一波动率达到近五年来的新高，这也符合材料成本的波动节奏。此外，由于2021年国内市场中头牌比例进一步上升，也间接助力价格上涨。从目前各空调企业面向2022年的市场策略来看，内销市场均价可能再次上涨，大型企业需要在资本市场获得更大的移动空间，在成本不易回流的前提下，不得不通过价格手段调整利润率。市场需求最终用户质量化、健康化、智能化、个性化需求的出现，仍然驱动空调产品结构的不断升级。存量博弈带来的增长压力加剧2021年出货量的回升增势，并不意味着国内空调市场再次进入增长周期，过去一年的增长是多种偶发因素综合作用的结果，因此2021年的增长对市场基本面不太有参考价值。相反，经过过去一年的增长，2022年至后期更长时间内，国内市场存量化博弈反而会加剧，各企业将面临沉重的增长压力。国内市场已失去外部机会，房地产市场受到严格管制需求低迷，对空调行业的影响将在后期逐步显现。商方也很难给空调行业加息，离线和离线成本几乎没有差别，新零售模式的探索和渠道变革整合目前也没有看到对行业形成的积极效应，从宏观数据来看，人口红利基本释放，需求空白点微乎其微内生需求资源严重不足。此外，用户消费场景不断分化，传统的线下商店、专卖店、专卖店、连锁卖场、新兴的内容电子商务、直播电子商务等，消费用户购买产品的场景越来越多企业要想获得正规化的突破，不得不进行全场景覆盖，渠道成本和费用也在不断增加。用户自身对空调产品的认识也发生了变革，传统制冷、供暖的基础使用价值，叠加了更多个性化、质量化的增值需求，用户群体也发生了变化，年轻化趋势明显，这些都提高了企业获取需求资源的难度进一步加大了规模再增长的难度。当然，本质上国内市场已进入库存量化阶段，充分市场化的产品无法保持增长势头，产品转型将主导需求侧的变化，2022年国内市场的主基调将围绕产品和品牌的结构性波动展开。而且，如果形成这样的存储器量化倾向，则难以得到扭转。（文思）